얌얌 포트폴리오 2호: 레이어 1 대장 모여보자

얌얌 크립토 포트폴리오 컨스트럭션,

두 번째 시리즈입니다.

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📌 이제는 아무 Layer1이나 담는 시대가 아닙니다.

누가 돈을 담고,
누가 사용자를 담고,
누가 금융을 담고,
누가 다음 사이클의 옵션이 되는지를 구분해야 할 때입니다.

이번 포트폴리오는
단순히 유명한 체인을 모아놓은 조합이 아닙니다.

정산 레이어, 실행 레이어, 대중 유통망,
온체인 금융, 앱체인 인프라, 성장주, 벤처 옵션까지
역할별 대표주자를 나눠 담았습니다.

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구성 요약

🔵 Core Settlement

ETH (30%)

ETH의 역할은 하나입니다.
온체인 경제 전체의 최종 정산 레이어.
레이어2가 커질수록 오히려
이더리움의 정산 레이어로서의 위치는 더 선명해집니다.
가장 빠른 체인은 아니지만,
가장 많은 돈이 마지막에 쌓이는 체인이라는 점에서
이번 포트의 중심축으로 뒀습니다.

🟡 Execution

SOL (18%)

솔라나는 사용자와 거래 흐름을 먹는 실행 레이어입니다.
낮은 수수료와 빠른 속도,
그리고 트레이딩과 소비자 앱에 최적화된 구조 덕분에
실사용 측면에서는 여전히 가장 강한 체인 중 하나입니다.
ETH가 자본의 본진이라면,
SOL은 활동성과 회전율의 본진입니다.

🟠 Mass Distribution

BNB (14%)

BNB Chain은 생각보다 훨씬 더 규모가 있습니다.
재미없는 체인처럼 보일 수 있지만,
포트폴리오는 재미가 아니라 체급으로 짜야 합니다.
이미 유저와 유동성이 너무 많이 붙어 있어서
쉽게 무시하기 어려운 대중 유통망 역할을 합니다.
규제와 거래소 의존도라는 리스크는 있지만,
지금 이 순간 사용자 기반 측면에서 빼기 어렵다고 판단했습니다.

🔷 On-chain Capital Market

HYPE (12%)

Hyperliquid는 그냥 또 하나의 Layer1이 아닙니다.
온체인 자본시장 인프라에 더 가깝습니다.
즉 금융 앱이 체인 위에 올라가는 수준이 아니라,
금융 자체가 체인의 핵심 사용처인 구조입니다.
온체인 무기한 선물과 거래 활동이 본격적으로 커질수록
가장 직접적으로 수혜를 받을 수 있는 자산으로 봤습니다.

🟢 Appchain Infra

AVAX (10%)

아발란체의 핵심은
체인 자체의 인기보다
원하는 규칙을 가진 체인을 직접 깔 수 있는 구조에 있습니다.
앱체인, 엔터프라이즈 체인,
목적형 체인 수요가 살아날수록
AVAX의 인프라 가치는 더 부각될 수 있습니다.
이번 포트에서는
단순 인기 체인이 아니라
구조적 인프라 옵션으로 편입했습니다.

🟣 Growth

SUI (10%)

수이는 아직 ETH나 SOL 같은 완성형 본진은 아닙니다.
하지만 차세대 UX와 신규 자금 유입 측면에서는
가장 눈여겨볼 만한 성장주 중 하나입니다.
절대 체급은 아직 작지만,
신규 유저와 관심이 몰릴 때
가장 빠르게 커질 수 있는 체인 중 하나라고 봤습니다.
즉 SUI는 안정 자산이 아니라
성장 슬롯입니다.

🔴 Venture Option

MONAD (6%)

모나드는 아직 코어 자산으로 보기엔 이릅니다.
하지만 이제는 기대감만 있는 이름도 아닙니다.
체급은 아직 작고 변동성도 크지만,
EVM 호환성과 성능 개선 기대를 감안하면
다음 사이클에서 의미 있는 업사이드를 줄 수 있는 옵션 자산입니다.
그래서 이번 포트에서는
무겁게 싣지 않고
벤처성 옵션으로만 편입했습니다.

⚠️ TON, APTOS 등도 후보군에 들어갈 수 있지만,
이번 포트에서는 현재 시점 기준
체급, 실사용, 금융성, 성장성, 포트 내 역할 분담이 더 명확한 자산들만 남겼습니다.

또한 단순 서사 대비
실제 사용자 활동이나 유동성 축적이 약한 체인은 제외했습니다.

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⚙️ 운용 원칙

• 리밸런싱: 분기 1회, 단일 종목 20% 초과 시 즉시 재점검 (ETH 제외)

• 편입 기준: 사용자 활동, 거래량, 유동성, 체인 내 역할이 확인된 자산만

• 제외 기준: 실사용보다 서사만 앞서는 체인, 유동성 축적이 약한 체인

• 성장/옵션 자산은 비중을 작게 두고, 코어 자산은 체급 중심으로 유지

• 특정 내러티브가 꺾이면 해당 레이어 비중 전체를 줄임

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⚡️ 이 포트폴리오가 틀릴 수 있는 경우

Layer1 시장은 결국
유동성, 사용자, 금융 활동이 모이는 쪽으로 쏠립니다.

만약 시장이 다시 펀더멘털보다
밈과 단기 유동성 장세로만 움직인다면
이런 구조적 포트폴리오는 상대적으로 답답할 수 있습니다.

또한 ETH는 정산 가치가 토큰에 충분히 귀속되지 않을 수 있고,
SUI와 MONAD 같은 성장주·옵션 자산은
서사가 꺾일 때 가장 먼저 크게 흔들릴 수 있습니다.

HYPE 역시 온체인 금융 내러티브가 약해지면
변동성이 크게 확대될 수 있습니다.

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Layer1 아무거나 사는 시대는 끝났습니다.

누가 돈을 담고,
누가 사람을 담고,
누가 금융을 담고,
누가 다음 사이클의 꿈을 담는지를
구분해야 할 때입니다.

다음 얌얌 포트폴리오는 어떤 테마일까요? 🍜

#얌얌포트폴리오 #Layer1 #포트폴리오컨스트럭션 #이더리움 #솔라나 #BNB #하이프 #아발란체 #수이 #모나드

얌얌 크립토 포트폴리오 컨스트럭션,

두 번째 시리즈입니다.

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📌 이제는 아무 Layer1이나 담는 시대가 아닙니다.

누가 돈을 담고,
누가 사용자를 담고,
누가 금융을 담고,
누가 다음 사이클의 옵션이 되는지를 구분해야 할 때입니다.

이번 포트폴리오는
단순히 유명한 체인을 모아놓은 조합이 아닙니다.

정산 레이어, 실행 레이어, 대중 유통망,
온체인 금융, 앱체인 인프라, 성장주, 벤처 옵션까지
역할별 대표주자를 나눠 담았습니다.

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구성 요약

🔵 Core Settlement

ETH (30%)

ETH의 역할은 하나입니다.
온체인 경제 전체의 최종 정산 레이어.
레이어2가 커질수록 오히려
이더리움의 정산 레이어로서의 위치는 더 선명해집니다.
가장 빠른 체인은 아니지만,
가장 많은 돈이 마지막에 쌓이는 체인이라는 점에서
이번 포트의 중심축으로 뒀습니다.

🟡 Execution

SOL (18%)

솔라나는 사용자와 거래 흐름을 먹는 실행 레이어입니다.
낮은 수수료와 빠른 속도,
그리고 트레이딩과 소비자 앱에 최적화된 구조 덕분에
실사용 측면에서는 여전히 가장 강한 체인 중 하나입니다.
ETH가 자본의 본진이라면,
SOL은 활동성과 회전율의 본진입니다.

🟠 Mass Distribution

BNB (14%)

BNB Chain은 생각보다 훨씬 더 규모가 있습니다.
재미없는 체인처럼 보일 수 있지만,
포트폴리오는 재미가 아니라 체급으로 짜야 합니다.
이미 유저와 유동성이 너무 많이 붙어 있어서
쉽게 무시하기 어려운 대중 유통망 역할을 합니다.
규제와 거래소 의존도라는 리스크는 있지만,
지금 이 순간 사용자 기반 측면에서 빼기 어렵다고 판단했습니다.

🔷 On-chain Capital Market

HYPE (12%)

Hyperliquid는 그냥 또 하나의 Layer1이 아닙니다.
온체인 자본시장 인프라에 더 가깝습니다.
즉 금융 앱이 체인 위에 올라가는 수준이 아니라,
금융 자체가 체인의 핵심 사용처인 구조입니다.
온체인 무기한 선물과 거래 활동이 본격적으로 커질수록
가장 직접적으로 수혜를 받을 수 있는 자산으로 봤습니다.

🟢 Appchain Infra

AVAX (10%)

아발란체의 핵심은
체인 자체의 인기보다
원하는 규칙을 가진 체인을 직접 깔 수 있는 구조에 있습니다.
앱체인, 엔터프라이즈 체인,
목적형 체인 수요가 살아날수록
AVAX의 인프라 가치는 더 부각될 수 있습니다.
이번 포트에서는
단순 인기 체인이 아니라
구조적 인프라 옵션으로 편입했습니다.

🟣 Growth

SUI (10%)

수이는 아직 ETH나 SOL 같은 완성형 본진은 아닙니다.
하지만 차세대 UX와 신규 자금 유입 측면에서는
가장 눈여겨볼 만한 성장주 중 하나입니다.
절대 체급은 아직 작지만,
신규 유저와 관심이 몰릴 때
가장 빠르게 커질 수 있는 체인 중 하나라고 봤습니다.
즉 SUI는 안정 자산이 아니라
성장 슬롯입니다.

🔴 Venture Option

MONAD (6%)

모나드는 아직 코어 자산으로 보기엔 이릅니다.
하지만 이제는 기대감만 있는 이름도 아닙니다.
체급은 아직 작고 변동성도 크지만,
EVM 호환성과 성능 개선 기대를 감안하면
다음 사이클에서 의미 있는 업사이드를 줄 수 있는 옵션 자산입니다.
그래서 이번 포트에서는
무겁게 싣지 않고
벤처성 옵션으로만 편입했습니다.

또한 단순 서사 대비
실제 사용자 활동이나 유동성 축적이 약한 체인은 제외했습니다.

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⚙️ 운용 원칙

• 리밸런싱: 분기 1회, 단일 종목 20% 초과 시 즉시 재점검 (ETH 제외)

• 편입 기준: 사용자 활동, 거래량, 유동성, 체인 내 역할이 확인된 자산만

• 제외 기준: 실사용보다 서사만 앞서는 체인, 유동성 축적이 약한 체인

• 성장/옵션 자산은 비중을 작게 두고, 코어 자산은 체급 중심으로 유지

• 특정 내러티브가 꺾이면 해당 레이어 비중 전체를 줄임

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⚡️ 이 포트폴리오가 틀릴 수 있는 경우

Layer1 시장은 결국
유동성, 사용자, 금융 활동이 모이는 쪽으로 쏠립니다.

만약 시장이 다시 펀더멘털보다
밈과 단기 유동성 장세로만 움직인다면
이런 구조적 포트폴리오는 상대적으로 답답할 수 있습니다.

또한 ETH는 정산 가치가 토큰에 충분히 귀속되지 않을 수 있고,
SUI와 MONAD 같은 성장주·옵션 자산은
서사가 꺾일 때 가장 먼저 크게 흔들릴 수 있습니다.

HYPE 역시 온체인 금융 내러티브가 약해지면
변동성이 크게 확대될 수 있습니다.

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Layer1 아무거나 사는 시대는 끝났습니다.

누가 돈을 담고,
누가 사람을 담고,
누가 금융을 담고,
누가 다음 사이클의 꿈을 담는지를
구분해야 할 때입니다.

다음 얌얌 포트폴리오는 어떤 테마일까요? 🍜

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